透過行動條碼加入LINE好友股災過後 你的ETN漲了嗎?
- 2019/07/04
台股在經歷兩個月的貿易戰因素干擾後，七月終於出現反彈力道，以指數為追蹤標的的ETN近日也出現成交爆量的狀況，很多人在問「ETN那麼多檔，我怎麼知道怎麼選?看起來都差不多啊」，這邊提供幾個選擇ETN的重點；第一，先弄清楚這個指數的性質到底是以什麼為訴求?涵蓋類股是否符合需求?第二，篩選出性質相近的幾檔ETN之後，二話不說先來比績效；最後，挑選類似ETN中管理費較低者。
統一證券整理了目前市場上以國內股票為成分股的ETN，自掛牌以來的績效表現(如下表)；截至7/2台股大反彈後，指標價值(也就是淨值)回到發行價格以上的僅有兩檔，報酬率最好的為統一漲升股利150報酬指數ETN(020003)，其管理費用不但較同性質的ETN少0.3%以上，更是市場最低，完全符合投資人追求低成本高報酬的目標。
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名稱 |
發行價格(元) |
7/2指標價值 |
漲幅 |
費用(年) |
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統一漲升股利150N(020003) |
10 |
10.13 |
1.3% |
0.4% |
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元大特高股息N (020008) |
10 |
10.11 |
1.1% |
0.7% |
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富邦特選蘋果 (020000) |
5 |
5 |
0% |
0.9% |
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富邦存股雙十 (020001) |
5 |
5 |
0% |
0.9% |
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凱基臺灣500N (020007) |
20 |
19.94 |
-0.3% |
0.9% |
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永昌中小300N (020006) |
20 |
19.92 |
-0.4% |
0.9% |
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兆豐電菁英30N (020004) |
20 |
19.85 |
-0.75% |
0.85% |
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永豐外資50N (020005) |
20 |
19.83 |
-0.85% |
0.9% |
資料來源：證交所、櫃買中心
「選指數的能力」是在發行ETN之前券商必須具備的，好的指數ETN能帶給投資人更高的獲利機會，否則買了以後風吹草動就漲不動，就失去買指數ETN的意義。
ETN是久放短出皆宜的工具，因此買進後若逢股市空頭，是否抗跌，並且在反彈時有相對優異的表現是關鍵；另一方面也代表了逢低布局後，是否能有超額報酬的機會。另外，ETN的管理費可以視為另類的「追蹤誤差」，管理費愈低，代表投資人付出的成本越低，因此選ETN應該以易漲抗跌且管理費低的為優先考量。
統一漲升股利150報酬指數與台灣50 ETF (0050)的相關係數高達95%，與台股連動相當高，且成分股性質很純粹無雜質，完全以150檔穩定配發股利的股票為內容；該指數在去年除權息期間漲幅近10%，近期適逢除權息旺季，相當適合趁機布局。